Robin Ma2019-04-11 09:34:45

同学你好，这题考察的知识点是对VAR模型的回测，相关解释如下：
A选项错在了16%，因为这个VAR模型是公司自己构建的，所以做回测是为了检验VAR模型是否靠谱，因此，在10天的回测里面，你2天超标的，因此是20%outside the range
B 选项比较容易产生迷惑性，尤其是对于没有相关经验的考生来说，选项说这个回测是无效的，因为那段时间并没有进行交易，其实这说法是很大问题的，因为VAR模型是根据分布进行预测出来的一个值，这个值本来就不一定等于实际的值的，因此即使这10天没有交易，但是这个投资组合里面的资产是客观存在的，他们依旧有着自己的收益率，只不过你不投资不代表人家不投资，所以实际的收益率也是存在的。依旧可以用实际的回测理论的VAR
C选项错在VAR模型不需要对上限和下限做出重新调整。