天堂之歌

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程同学2019-04-07 14:57:13

请问老师,为什么到期时bond的风险敞口为0,而远期合约的风险敞口不为0,bond到期时要面临利息加面值的偿付,风险敞口怎么会是0

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回答(1)

Galina2019-04-09 14:34:00

bond是确定了本金和利息的,所它的敞口基本是固定不变的。而且到期就直接偿付了。
而forward是只有到期交割的现金流,所以远期的信用风险敞口随着到期日的临近而逐渐增加。而且forward OTC市场,到期可能存在违约的情况。

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