520eating5202019-04-02 23:25:49
520eating520185题，price at a spread 是指风险溢价吗？则答案C可理解为：相关性下降，junior承担的风险更多了，那么其风险溢价（即spread）也更多？
回答（1）
Galina2019-04-08 09:39:52
Galina我们市场风险的那个案例是一样的原理呀。这个题目问的就是当违约相关性下降的时候，tranche的保费怎么变。那么当违约相关性下降的时候，senior tranche的价值相对上升，junior价值相对下降（因为原来违约相关性为1时，s和j要死一起死，要活一起活，没什么大区别，违约相关性下降了的话，当j违约时，s可能还是活着的），那么对应着保费就是junior相对上升，也就是因为它更加危险了，保费上升。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片