曾同学2019-03-29 11:40:01
曾同学这道题里面，回归出来的mean reversion应该是1.75啊？为啥可以直接说是0.75呢？
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Robin Ma2019-03-29 18:31:36
Robin Ma同学你好，回归系数只能介于0和1之间，是不可能超过1的，公式里面的x表示的现有相关性与长期均值的相关性之差，因此均值回归系数就是0.75，现有的相关系数是0.36 长期平均水平是0.32，因此这百分之4的差值在下一期中被抵消了百分之75，即3%。
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题目中回归出来的式子并没有说明XY分别指代什么，是怎么理解出来的呢？
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其实从公式中可以看出0.75就是均值回归系数，老师在上课的时候有提及过，如果仅仅从题干出发确实有点难以判断、还有一道题目与这题比较类似，考察的是自回归系数，最好这两个题目结合在一起做一下。
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