Aurora回答（1）
最佳
黄石2026-07-21 14:38:08
黄石同学你好。B讲的是均值复归模型才有的特性——当当前短期利率水平高于长期平均水平时，利率会向下朝着长期平均水平做复归，体现在drift变负。比方说Vasicek模型的drift = k(θ - r)dt，若r > θ，则k(θ - r)dt < 0。Ho-Lee模型并没有建模均值复归，不存在B说的这一特性。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片