188****34952026-06-03 21:35:45
188****3495为什么是看左侧的es而不是右侧的
回答（1）
黄石2026-06-05 15:54:35
黄石同学你好。此处隐含分布和对数正态分布都是资产价格的分布。ES是超过VaR的极端损失的平均，因此看的是资产价格发生大幅下降、变得极低的情形，所以这里讨论的是分布的左尾。在隐含分布中，左尾较对数正态分布更肥，意味着资产价格更有可能出现大幅下跌、大额损失更有可能出现，进而ES的估计值就会变大。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片