15****772026-05-17 21:15:48
15****77难道不是应该选b么？外汇用波动率的微笑，股票用波动率的邪笑，同为OTM call外汇波动率高于股票，波动率越高给期权带来的价值越高导致外汇期权价值偏高，股票期权价值偏低
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黄石2026-05-18 09:35:13
黄石对于deep out-of-the-money call option而言，其行权与否几乎完全取决于标的资产价格极端上涨事件发生的概率，这进而也就影响到其价格（行权概率越高，价格越高）。对于标的资产为stock的call option而言，其隐含分布的右尾较对数正态分布更瘦，意味着对数正态分布高估了股票价格极端上涨的概率。因此，使用对数正态分布会高估其价格。对于标的资产为外汇的call option而言，其隐含分布的右尾较对数正态分布更肥，意味着对数正态分布低估了外汇价格极端上涨的概率。因此，使用对数正态分布会低估其价格。
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