我同学2026-04-18 20:09:37

你好，信用VAR和VAR的计算搞混了，这里我原以为是求VA R，用100*1.645*波动率，波动率又计算不出来。怎么区别呢？而且那个WCL的计算方法，如果没有给对应的分位数，怎么计算？为什么不是用对应的1.645计算呢？二项分布计算那里我看别人给出的讲解，没有违约对应概率=0.98^50=0.3642，1个违约对应概率=C(50,1)×0.02×(0.98^49)=0.3716（累计概率0.7358），2个违约对应概率=C(50,2)×(0.02^2)×(0.98^48)=0.1858（累计概率0.9216），3个违约对应概率=C(50,3)×(0.02^3)×(0.98^47)=0.0607（累计概率0.9823），在损失分布中找对应95%的分位点时，从损失最小向损失最大累计应该找累计概率大于95%对应的点，所以应该选择3个违约的情况。。为什么是累积概率呢