张同学2025-11-12 08:55:24
张同学哪些model的r可以是负的
回答（1）
黄石2025-11-12 10:20:58
黄石同学你好。不为负的情形包括在波动项中乘上根号下r的CIR模型（当r = 0时，波动项变为0，给定漂移项为正，所以dr > 0、利率不会变为负数）以及Model 3、Salomon Brothers model、Black-Karasinski model（这些模型都是假设r服从对数正态分布，或者说ln(r)服从正态分布。此时利率也不为负）。除此之外的所有模型（Model 1、Model 2、Vasicek model、Ho-Lee model、Model 3）r都有可能为负。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片