苏学科2025-11-11 21:33:39

选项 A：要求基金必须用极值理论和 99.99% 置信水平的 VaR（风险价值）评估尾部风险，这种要求过于绝对。不同基金的策略、风险偏好不同，尾部风险的计量方法并非只有这一种，因此 A 错误。
选项 B：虽然独立风险服务供应商能提供客观分析，但 “在风险相关决策中发挥重要作用” 的表述不准确。风险决策的核心责任仍在基金自身，服务商仅起辅助作用，并非 “最佳实践” 的必然要求，因此 B 错误。
选项 C：对冲基金普遍使用杠杆，杠杆会放大市场风险和融资流动性风险（如市场压力下无法及时融资、被迫平仓的风险）。评估这类风险是尽职调查的关键维度，因此 C 的描述符合逻辑，是正确的。
选项 D：以 “超过 10% 的资产价格基于模型价格或经纪商报价” 作为否定投资的绝对标准，缺乏依据。模型价格、经纪商报价是对冲基金估值的常见方式，10% 的阈值也无行业共识，因此 D 错误。