Muko2025-10-30 23:17:41
Muko在老师讲Principal mapping的时候，说该方法只考虑了本金现金流而忽略票息现金流，因此会高估风险，老师解释：能够用来抵御风险的资金少了，所以对风险是高估。这里不应该是低估风险吗？
回答（1）
最佳
黄石2025-11-03 14:25:37
黄石同学你好。我说的不是能够用来抵御风险的资金少了，而是我们忽略了用来抵御风险的资金。你如果忽略这些资金，势必就会高估风险。举个简单的例子，比方说你算的是VaR，假设一开始算出来VaR = $100m，也就是说在未来一段期间内大概率下损失不会超过$100m。现在假设说考虑一笔$30m的用于抵御风险的资金，当损失发生时这笔资金可以用于覆盖损失，那么此时大概率下损失应不超过$100m - $30m = $70m，故原先的$100m是高估了真实的风险水平。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片