Michael2025-10-28 22:48:07

同学你好，
2008年金融危机暴露了内部模型法的重大缺陷，例如模型风险、参数估计不准以及潜在的资本套利。因此，巴塞尔委员会对市场风险框架进行了很多改革。在basel III中，银行的“灵活性”受到了极大限制，并引入了一个“缺省”且更强大的标准化方法。​​
首先，​内部模型法​的要求变得极其严格​，这体现在：
​1）适用范围缩小​：内部模型法只能用于交易账户中具有充足、可观察流动性数据的“可模型化风险因子”。对于缺乏数据的“不可模型化风险因子”，必须使用标准化法。
2）​引入损益归因测试​：银行必须定期证明其内部模型能够准确解释实际的交易损益。如果测试失败，相关交易台的所有风险因子都必须“降级”为使用标准化法计算。
3）​引入严格的资本下限​：内部模型法计算出的资本要求，不得低于标准化法计算结果的72.5%。这极大地限制了内部模型法可能带来的资本节约，确保了资本要求的底线。
其次，​修订后的标准化法​ 变得更加敏感和精细​，比如新的标准化法不再是简单的“一刀切”，而是能更细致地捕捉不同资产的风险差异，使其结果更可靠。
所以，​在basel III中：
​1）银行必须首先有能力使用修订后的标准化法计算所有市场风险。​​ 这是最低要求。
2）​只有满足极其苛刻条件的特定交易台，才可以申请使用内部模型法。​​
3）即使获准使用内部模型法，银行也必须同时用标准化法进行计算，并遵守资本下限的规定。