Michael2025-10-27 13:42:23

同学你好，这个题目的知识点位于经济资本管理和市场风险中的FRTB两个内容（因为原考纲中这俩都在操作里面）。
选项A：该银行根据市场利率变动幅度，等额调整储户存款利率。​​
​含义​：银行假设存款利率（如储蓄账户利率）与市场利率（如LIBOR或国债利率）同步、等额变动。例如，市场利率上升1%，存款利率也立即上升1%。
​合理性评估​：这通常是不现实的假设。在现实中，存款利率调整往往具有“粘性”（sticky），即调整滞后或不完全。尤其是零售存款，银行为了维持客户关系，可能不会完全传递市场利率变化。如果银行采用这个假设，可能低估利率风险（如净利息收入波动），因为实际存款成本变化较慢。这会导致模型无法准确反映利率冲击的影响。因此，​这个假设不适合作为合理假设。

​选项B：银行将零售活期存款建模为可提前赎回的浮动利率债券。​​
​含义​：零售活期存款（如支票账户）被视为一种具有期权特征的负债——利率随市场浮动，但客户可以随时“赎回”（提取存款）。这类似于可提前赎回的债券，其中银行赋予客户提款权，利率风险包括行为风险（如利率上升时客户可能提取存款以寻求更高收益）。
​合理性评估​：这是银行利率风险管理的常见且最佳实践。活期存款的核心特征是期限不确定和利率粘性，但建模时需考虑其期权性风险（如提前支取）。浮动利率部分捕获了利率变化的影响，而“可提前赎回”特征反映了流动性风险。这种建模方式更真实地模拟了存款行为，避免了低估风险。对于地区银行，零售存款通常是主要负债来源，因此这个假设非常合理。​这个假设最适合银行。