MMMMMM2025-10-09 23:19:41
MMMMMM麻烦解释一下这两个负号的原因
回答（1）
黄石2025-10-14 10:39:59
黄石同学你好。这边-F*DV01/100*△y算的是yield变动△y基点这么多时债券头寸价值的变动。然而，DV01衡量的是yield上升1基点后债券价值的绝对金额变动，并未考虑到债券价值和利率之间的反向关系（利率上升、债券价值下降；反之亦然）。如果没有这个负号，那么算出来当yield上升时债券头寸价值也是上升的。当然，加不加这个符号不影响最终计算的结果，但这种表述更为严谨。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片