Michael2025-10-11 21:18:14

同学你好，市场风险资本金计算的是银行trading book中的资产。采用99%10天的VaR，但是，trading book中的资产虽然期限很短，也有可能在这段时间中违约（虽然概率很低），巴塞尔委员会发现 这可能会是市场风险资本金计算的一个漏洞，所以要求模型在最终结果中还需要加上IRC，这个IRC考虑的就是trading book资产因为违约而需要考虑的非预期损失。而违约这个概念应该隶属于信用风险，所以IRC的计算也和信用风险计算资本金的方式进行了统一，也就是1年99%的VaR。综上，市场风险资本金计算模型中：
资本金=max{VaR(t-1)，m*average VaR}【99%10天的VaR】+max{SVaR(t-1)，m*average SVaR}【99%10天的SVaR】+SRC【99%10天的VaR】+IRC【99.9%1年的VaR】