黄石2025-08-04 10:39:01

同学你好。
对于A，该选项描述了PIT序列的构建方法。我们的做法是，每天将观测到的实际P/L数据代入回前一天计算VaR时假设的P/L分布CDF函数，也就是P/L变量取值小于等于观测到的P/L数据的概率。根据概率积分变换的思想，如果假设的分布是正确的，那么这个概率（也就是CDF的值）应服从标准均匀分布。等到获得了一序列PIT后，看看这组PIT序列是否服从标准均匀分布就能在一定程度上帮助我们对VaR进行回测。
对于C，这个讲的是课上说过的CDF样本估计的尾部方差较小（CDF是一个取值在0 - 1区间的函数，你可以把它想象成一根跳绳，在跳的过程中是不是我们两手握住的附近（对应CDF取值接近0和1的尾部）的一个摇动幅度更小）。对于这类情况，我们应使用Andersen-Darling test来解决，而不是Cramer-von Mises test。这个只需要当做结论记住即可。