黄石2025-07-22 18:25:03

同学你好。
对于A，USD/EUR forward contract的映射做法是将其映射至USD/EUR即期汇率（故A正确）以及两国的无风险资产。具体的映射原理可以看一下基础课VaR mapping这一章的43:42-48:10这一段，答疑平台上不太好展开。
对于B，课上有提到对于fixed income portfolio的映射是假设组合为无风险债券组合，此时我们可以将债券组合映射至同为无风险资产的零息债券。但如果组合是公司债组合，那么光映射到无风险零息债券上是不够的，我们还需要考虑到有风险的部分，不过这部分内容考纲中没有要求，记住这个结论就可以了。感兴趣的话可以追问，我把具体的做法发一下。
对于C，这个说反了，是将付息债券组合映射至零息债券。
对于D，这个也说反了，是将个股映射至大盘指数。