严同学回答（1）
最佳
黄石2025-07-16 09:25:25
黄石同学你好。
对于C，若极端数据比较稀少，意味着数据出现肥尾或有偏的可能性较低，数据可能更接近常规的正态分布，这为参数法的使用奠定了有利的基础。其次，若极端损失事件较少，那么非参数法就很有可能低估VaR/ES，因为样本中最大的损失可能也没有多大。
对于D，这个是一级的内容。它指的是数据服从条件正态分布、其方差会随着时间的推移而不断发生变化，这就是所谓的异方差性（heteroskedasticity）。一级中我们使用EWMA或GARCH模型对此进行建模，同时也提到过如果数据服从条件正态分布、但方差不断发生变化的话，那么数据的无条件分布就会带有肥尾的特征，此时不适合使用假设正态分布的参数法建模。这个稍微记一下结论就可以，二级不会深入考察的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片