Michael2025-07-13 11:11:50

同学你好，
B选项，To assume a delta-neutral hedging strategy is risk-free 【这个不对，还有gamma风险】and can be maintained because active re-balancing is unrealistic.
D选项，To assume the forward rates--i.e., that are used to value fixed-income instruments—are log normal （利率有可能为负数，所以对数正态分布不合理）although interest rates have shifted into a long-term regime of negative territory.