苏学科2025-07-03 20:27:01

新US equities: 48−8=40 million，新EM equities: 35+8=43 million；新的头寸比例：US: 40 / 48 = 5/6 of original，EM: 43 / 35 ≈ 1.2286 of original。US VaR: 1.2×40/48 =1.0 million，EM VaR: 1.2×43/35≈1.474
Portfolio VaR new计算得到≈2.058 million

  从1天95% VaR转换为10天99% VaR
VaR的转换涉及两个部分：

时间尺度：从1天到10天，乘以根号10，3.162
置信水平：从95%到99%，
z0.99/z0.95≈2.326/1.645≈1.414
因此，转换因子=3.162×1.414≈4.472

新组合 VaR：9.202
综合增加：9.200 - 1.979 = 7.221