蛋同学2025-06-29 14:20:30
蛋同学这里没搞懂为什么rf=hurdle rate。另外这个经调整的raroc不应该还是去跟hurdle rate比吗
回答（1）
最佳
Michael2025-06-30 10:19:41
Michael同学你好，这样来理解。
首先RAROC是和股东的要求回报率来比较的（就是你的第二个问题，你提到了股东收入率，我觉得你想要表达的应该是这个意思），这个说法没有问题，然后他和rf也没有直接关系。
其次，股东要求回报率可以用capm模型去计算得到，也就是rf+beta（rm-rf），换句话说RAROC的比较标准就是rf+beta（rm-rf）；
最后，RAROC>rf+beta（rm-rf）,相当于RAROC-beta（rm-rf）>rf，前者就是调整的RAROC，所以相当于调整的RAROC和rf比较，那么此时rf就变成了调整的RAROC的基准（“hurdle rate”）了
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片