房同学2025-06-04 16:01:13
房同学这里的基差风险可以再解释一下吗没太懂
回答（1）
苏学科2025-06-05 11:14:18
苏学科同学你好，极差风险通俗来讲就是同一种标的按理说其相应的资产会同步变动，但是在实际中却不同步，比如说：银行的借款利率和存款利率按理说是一样的，完全竞争市场下是不存在套利机会的，因为市场是均衡的。但是现实中，由于银行有最大化利润的诉求，或者守央行限制等等，存款利率和贷款利率就会不一样，这里的差值就是极差风险
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哪zero gap 不能消除所有利率风险 跟极差风险之间的关系是什么 之间有什么联系吗
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同学你好，这里的zero gap指的是资产和负债的金额相同，像我之前说的那样，如果在理想的情况下，负债和资产的金额相同，同时存款和借款的利率也相同的话，那么是不存在基差风险的，换句话说，通过匹配资产和负债相同金额，或者两者对利率的敏感程度相同，那么既可以达到消除利率风险的操作，也就是我们所学的资产负债管理。但是现实中，存款和贷款的利率是不同的，尽管使敏感性资产和敏感性利率的金额相同，也就是zero gap，也不可能消除风险，因为我们的存款和贷款的利率是不同的，这就会导致基差风险
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