天堂之歌

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好同学2025-06-02 11:29:35

这一题讲了11分钟,选项也不看问什么也不看,一上来就大算一通,这是讲了个什么?A选项,行业平均怎么就比ES更低了,怎么又得出来的结论风险也更低了?请逐个选项都仔细讲讲,谢谢

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回答(1)

Michael2025-06-04 13:59:53

同学你好,这个题目提供了一个银行和他对应的行业基准的一些数据,并得出了四个结论,也就是选项中的四个结论,问的是这些结论对不对。
A选项,银行的10天99%的ES=行业基准的10天99%VaR<行业基准的10天99%ES,所以银行的市场风险更低;
B选项,题目问的是市场流动性风险,指标对应的LVaR,但是题目中没有充分的数据可以计算出LVaR,所以无法得出结论;
C选项看的是信用质量,这个指标可以使违约概率,信用息差,评级等等,但是从题目的数据来看需要比较的应该是违约概率,由于行业基准只给了harzard rate,所以需要通过指数模型进行转换, PD = 1 – exp(-λ*t) = 1 -exp(-0.05*1) = 4.88%,这比银行要低,所以银行的信用风险更高,或者说信用质量更差;
D比较的是杠杆比率,其中行业基准已经给你数据了(6%),所以计算出银行的杠杆比率就行,Tier 1 leverage ratio = (Core Tier 1 capital)/(Leverage exposure) =6.45%,这个数据更高。

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