Michael2025-06-04 13:59:53

同学你好，这个题目提供了一个银行和他对应的行业基准的一些数据，并得出了四个结论，也就是选项中的四个结论，问的是这些结论对不对。
A选项，银行的10天99%的ES=行业基准的10天99%VaR＜行业基准的10天99%ES，所以银行的市场风险更低；
B选项，题目问的是市场流动性风险，指标对应的LVaR，但是题目中没有充分的数据可以计算出LVaR，所以无法得出结论；
C选项看的是信用质量，这个指标可以使违约概率，信用息差，评级等等，但是从题目的数据来看需要比较的应该是违约概率，由于行业基准只给了harzard rate，所以需要通过指数模型进行转换， PD = 1 – exp(-λ*t) = 1 -exp(-0.05*1) = 4.88%，这比银行要低，所以银行的信用风险更高，或者说信用质量更差；
D比较的是杠杆比率，其中行业基准已经给你数据了（6%），所以计算出银行的杠杆比率就行，Tier 1 leverage ratio = (Core Tier 1 capital)/(Leverage exposure) =6.45%，这个数据更高。