180****7753回答（1）
杨玲琪2025-05-18 23:28:10
杨玲琪同学你好，
你说的之前的计算应该是都假设了损失率是100%，而不是不考虑。当然像这道题目这样在计算WCL时假设不为100%的损失率的情况并不多见。
希望能解答你的疑惑，加油！
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不是啊，本来算credit var 是wcl -el, el里面算了loss rate，但是wcl是和分布相关所以没有loss rate/recovery rate. 麻烦认真解释谢谢，上一个问题也没讲我的疑惑点：为什么债权要么违约要么不违约那个。
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同学你好，
630-567是由于违约风险变化带来的价值变动，但并不一定是信用损失，需要考虑是否可以回收一部分。比如我买了一个债券，过了一年到期价值应该是630，但是由于信用风险变化价值变动到了567，价格变化上我亏了630-567，但是这个债券发行人准备了一笔保证金保证债券履约，这笔保证金可以覆盖上述亏损的90%，所以信用损失实际上应该是(630-567)*10%）。而你说的损失分布本身就是损失与概率的一一对应，所以是建立在估计出的损失的基础上的。关于你说的违约和不违约，如果不是关于上述确认损失的疑问的话，不太清楚你的疑问是什么？可以再说的具体一些吗？
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