Michael2025-05-17 22:17:10

同学你好，C选项的意思是risk budget和各自的IR正相关，这个合理的。因为risk budget=Z*TEV*PRN（本金），题目里面的Z只是确定的（2.326），各自的TEV也已经给到了，所以risk budget就只和分配给基金经理的金额（PRN）相关了。进一步讲，PRN=1000M*optimal weight，而weight和基金经理各自的IR正相关（weight=IR(i)/IR(p)*TEV(p)/TEV(i)），从公式就能看出来，所以最后推算出来：risk budget和各自的IR正相关。
D选项的问题在于解释和原因不对应，因为index的relative risk budget=Z*TEV*Index PRN，但是index的TEX等于0，所以relative risk budget就一定是0，所以这个选项没法证明表格中的说法是对的。