180****77532025-05-15 07:04:58
180****7753D怎么不能说是in proportion to 0.5 convexity? 就像cir模型说是根号r一样而不是r，怎么不带上前面系数
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黄石2025-05-16 09:32:56
黄石同学你好。这里in proportion to 0.5 convexity和in proportion to convexity两种表述描述的线性关系本质是相同的，说简单点就是与convexity成比例。但是在CIR模型中，basis point volatility与r成比例和basis point volatility与根号下r成比例两种说法本质上是两回事儿。利率模型中也有basis point volatility直接与r成比例的模型，叫做Courtadon model，这个考纲里没要求，了解一下就可以了。
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