186****87352025-05-14 12:36:31
186****8735B选项The distance to default of a firm will typically be low if the correlation to the market factor is low, for a given probability of default. 是说correlation低，资产中的相关性低，不容易同时违约，所以PD低，所以distance to default 高？是这样理解么？
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杨玲琪2025-05-15 13:49:44
杨玲琪同学你好，
当相关系数（或β）下降时，公司资产收益受市场波动的影响变小，总风险（波动率）降低。违约距离的计算公式为：
违约距离 = (资产价值 - 违约阈值) / 波动率。
若波动率降低，分母变小，违约距离反而增大。
希望能解答你的疑惑，加油！
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