134****45182025-05-13 11:56:33
134****4518这道题没有答疑，请讲解一下
回答（1）
最佳
杨玲琪2025-05-16 23:26:53
杨玲琪同学你好，
首先题目中给到了根据Merton Model计算出的违约概率1.25%，也就是说N(-d2)=1.25%，DD=d2（这道题根据给定数据也可以理解为-d2）。然后假设这家银行不再使用merton model而使用KMV模型来估计违约，计算违约的指标没有发生变化，所以仍然使用DD=-d2来与历史数据关联起来，从而获得违约概率的估计。因此根据N(-2.24)=1.25%，可以得出-d2=-2.24，对应历史数据就是在-2.5 to -2.0区间内，因此违约概率为1.6%。
希望能解答你的疑惑，加油！
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