黄石2025-05-03 10:08:25

同学你好。

对于A，A说的是在age-weighted historical simulation中，我们会选择一个“cutoff date”，在这一天之后的数据我们赋予相等的权重，而在这一天之前的数据我们赋予0权重。这个显然是无稽之谈了，age-weighted historical simulation是对历史数据赋予不同的权重，且权重随着历史数据久远程度的上升而呈现指数递减的态势。
对于B，B说在volatility-weighted historical simulation下，如果历史上（比如说t时点）的波动率比当前（T时点）要高，那么我们会将历史回报率调升；反之则调降。这个说反了。根据公式，有r_t* = (σ_T/σ_t)*r_t，若σ_t > σ_T，那么r_t* < r_t（也就是调降了历史数据）；反之亦然。
对于C，这个描述是正确的，对于correlation-weighted historical simulation了解到这里就足够了。
对于D，这个也是无稽之谈了，filtered historical simulation中不会根据时间、回报率的大小等特征对数据进行修剪。