黄石2025-05-01 10:48:36

同学你好。这里是分两步走进行linear interpolation。比方说我们可以先通过linear interpolation找到1. S/K = 1.05的七个月期权的隐含波动率以及2. S/K = 1.1的七个月期权的隐含波动率。对于1，其线性插值应为9.10 + (9.55 - 9.10)*1/6 = 9.175；对于2，其线性插值应为9.45 + (9.75 - 9.45)*1/6 = 9.5。接下来，再用线性插值找到S/K = 1.075的七个月期权的隐含波动率。鉴于1.075正好在1.05和1.1中间，所以线性插值的结果就是9.175和9.5的平均数，等于9.3375。当然，这里的做法顺序换一下也可以，比如说我们也可以先通过linear interpolation找到S/K = 1.075的六个月期权和一年期期权的隐含波动率，然后再做一次linear interpolation找到S/K = 1.075的七个月期权的隐含波动率。