134****4518回答（1）
最佳
黄石2025-04-28 17:26:58
黄石同学你好。
对于C，这个错在了说Gauss+ model不适用于relative-value trading。Gauss+ model你可以看作是Vasicek model的进阶版，二者都可以用于去定价、去交易、去对冲等等的，且Gauss+ model的适用范围要更大。
对于D，这个是错在后半句，Gauss+ model整体的概念和假设非常易懂，且模型整体来说也并没有特别复杂，完美地平衡了模型的可解读性和对现实数据的拟合程度，整体来看是一个非常优质的利率模型。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
relative value trading是什么意思？
- 追答
-
同学你好。这个跟一级中基于CAPM的交易差不多，就是我们默认基于模型得到的资产的价格是正确的理论价格，然后看一下资产的市场价格和理论价格之间的差别。假设长期来看市场价格会回归理论价格，那么我们就可以去做交易了。对于当前市场价格高于理论价格的资产我们可以做空，对于当前市场价格低于理论价格的资产我们可以做多。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片