黄石2025-04-22 13:48:40

同学你好。这道题要我们求解tBB <= 2且tB <= 2的联合概率。基于Gaussian copula，我们将tBB和tB转换成两个标准正态变量XBB和XB，将以上联合概率转换成XBB <= –1.209且XB ≤ –0.533的联合概率，进而可以基于多元标准正态分布求解。

对于其他选项，A表达的是标准正态变量XBB = 0.0612和XB = 0.1063至少发生一个的概率，其中0.0612和0.1063都是第二年的违约概率，这个表达没有任何意义；B表达的是XBB = 0.1133和XB = 0.2969至少发生一个的概率，其中0.1133和0.2969都是两年期累积违约概率，这个表达也没有任何意义；C表达的是XBB <= 0.1133且XB <= 0.2969的联合概率，这个也是不对的，正确答案根据上述做法应选D。