杨玲琪2025-04-01 23:15:54

同学你好，

信用支持金额（Credit Support Amount）是交易中一方需要向另一方提供的保证金金额，用于覆盖因市场价格波动产生的潜在风险。它的计算不仅基于当前市场价值（Mark to Market），还需考虑协议中的阈值（Threshold）和最小转移金额（MTA）等规则。
以Scenario 1的t₃时刻为例：  
- 当前交易价值为150，已有信用支持余额（Credit Support Balance）为90。  
- 根据市价计算，理论上需补足的保证金应为 150 - 90 = 60。  
- 由于协议规定MTA（最小转移金额）为50，只有当需补金额超过50时才会触发转移。此处差额60超过MTA，因此信用支持金额为60。  
注意，150 - 110计算的是期末期初的价值差，但是敞口是根据价值为正的部分决定的，而不是根据价值差决定的，所以不用150-110来计算。

希望能解答你的疑惑，加油！