天堂之歌

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198****08692025-04-01 12:19:26

老师,这个对数正态分布不是不可以出现负值么,那为什么出现负利率时可以将模型改为服从对数正态分布呢

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回答(1)

黄石2025-04-02 14:47:50

同学你好。这里的逻辑是:现实中出现负利率的情况很少见,基本上也不可持续,所以在建模利率的时候我们一般希望利率在模型中能够展现出非负性。如果我们假设利率服从对数正态分布的话,已知对数正态分布的取值下限为0,我们就自然确保了模型中利率的非负性。

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