134****45182025-03-30 10:12:20
134****4518由于均值复归，远期利率的波动性下降（逐步收敛于长期均值水平）。但vasieck模型公式里的波动率又是恒定的。怎么理解这个差异？
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黄石2025-03-31 14:21:23
黄石同学你好。在利率模型中，我们可以推出未来短期利率的标准差。在存在均值复归的模型中，未来短期利率的标准差是sigma、k、时间等参数的函数，而并不完全由sigma所决定。这点简单了解一下即可，从考试的角度来说把重要结论记住就行，推导涉及的数学内容有些过多了。
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