Lord Voldemort回答（1）
黄石2025-03-23 20:39:26
黄石同学你好。这里一开始是在计算债券在期权到期时的价格，而计算债券价格时要考虑coupon现金流。有了期权到期时的债券价格，接下来要做的是对期权进行定价，coupon现金流不会影响期权的payoff，所以不用考虑。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
之间的节点不也是通过计算债券价值得到payoff的吗
- 追答
-
同学你好。期权到期时的payoff确实是通过计算债券价值得到的，因为债券说白了就是这个期权的标的资产。而在计算标的资产在期权到期时的价值时我们需要考虑coupon。但在有了期权到期时的payoff后，我们要做的就是把这个payoff给折现回来，这和标的资产的coupon就无关了。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片