hhsjkc2019-03-17 14:15:01
hhsjkc请问第二个选项为何错误？在高违约率情况下相关性增加不应该所有层级的违约率都增加 导致价格下降吗？
回答（1）
Galina2019-03-18 19:24:53
Galina这里违约相关性上升，equity 价值上升。
并且高违约的情况下mezz趋近于equity。
第二个选项，里面的mezzanine bond price指的是mezzanine bond value 如果违约相关性上升，那mezzanine bond就可以按照equity tranche看待了，它的value上升
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