187****02062025-02-25 18:54:39
187****0206没有听懂，重新解释下，如何相互抵消？but之后一句话如何理解？
回答（1）
杨玲琪2025-02-27 01:02:31
杨玲琪同学你好，
这里说的是计算market-implied PD时通常采用CS/LGD的方法，LGD由参考资产的LGD，即market-implied LGD决定，该LGD上升，market-implied PD下降，CVA下降；与此同时，CVA计算公式中也有LGD，这个LGD由当前分析的头寸实际的LGD，即actual LGD决定，该LGD上升，CVA上升。当market-implied LGD与actual LGD相等时，这两个变化方向相反，导致它们的乘积（PD×LGD）变化不大，因此对CVA的整体影响较小。
希望能解答你的疑惑，加油！
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