frm72019-03-13 09:34:54
frm7unconditional default probability与conditional default probability的含义是什么？区别是什么？计算conditional的时候里面的-2.33怎么来的呢？
回答（1）
Galina2019-03-13 18:47:00
Galinaunconditional PD是服从标准正态分布的
conditional PD是服从正态分布，但不是标准正态分布。除非m恒等于0，或者beta=0
-2.33是正态分布99%的分位点呀。
因为已知unconditional PD是1%，其实就是1-99%，并且服从标准正态分布，那么对应的分位点就是-2.33，也就是k=-2.33，然后你就可以带入那个conditionalPD的公式求解了呀
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