Jacob2024-11-11 21:57:16

课件及考点精要都说，VaR95%比VaR99%的非拒绝域大占比（即拒绝域占比小），即在同样的回测水平下（比如95%），VaR95%是比VaR99%更难被拒绝（The larger VaR confidence level, the easier the rejection），B选项：The 95% VaR model is less likely to be rejected by a backtest than the 99% VaR model.就是对的啊。 助教说VaR99%更容易犯二类错误（但一类，二类是针对回测的显著性水平而言，和VaR的显著性水平也没啥关系呀），如果说回测99%比回测95%更容易犯二类错误还能理解。退一步说，因为VaR95%更难被拒绝，就是VaR95%的模型是错的也不拒绝，这才是存伪，才是二类错误啊，A选项说VaR99% less reliable，就是power of test更低，就是（1-beta）更小，就是beta更大（二类错误更可能），就是说VaR99%二类错误更可能明显就是错的，应该是VaR95%才是less reliable。