135****0596回答（1）
Michael2024-11-13 17:23:11
Michael同学你好，题目中的convertible arbitrage strategy，指的是买入可转债（相当于买入一个债券和一个看涨期权），然后卖出一张债券（这样组合相当于债券对冲了，所以久期和凸性就被对冲了），接着卖掉对应的股票（相当于组合中delta的风险被对冲了），剩下的就是gamma和vega了。所以A要是改成long volatility就对了，至于delta和duration都是0.
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