Tonny2024-11-08 12:15:13
Tonny什么时候用（1-e^T）-（1-e^t）什么时候用conditional 直接1-e^deltat什么时间用e^-t*（1-e^-T） 分别题目是怎么说的
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杨玲琪2024-11-11 15:16:13
杨玲琪同学你好，
1-e^(-λt)是用于计算累积违约概率的，所以通常会出现cumulative的描述，或者将要求计算的违约概率描述为一段时间内的概率。
（1-e^(-λ(t+τ))-(1-e^(-λt))=e^(-λt)(1-e^(-λτ))计算的是边际违约概率，也就是前期不违约后期违约同时发生的概率，通常会有类似joint event，and then，marginal之类的描述。
而在用hazard rate估计conditional PD时，因为无记忆性特征，条件PD就等于从当天重新开始估算的累计违约概率，也就是可以通过1-e^(-λτ)来计算，此时通常会有conditional、given之类的描述。
希望能解答你的疑惑，加油！
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