135****0596回答（1）
杨玲琪2024-11-05 14:00:12
杨玲琪同学你好，
如果这道题变为买入一个看涨期权。那么由于是买入期权，那么敞口即为期权的价值，所以可以根据BSM期权定价模型计算Call当前价值，即根据SN(d1)-Ke^(-rT)N(d2)来计算，可得23.02。
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执行价格是45，标的资产(equity)价格是67，若买看涨期权，此时敞口为什么不是67-45=22（期权价格）呢？标的资产67表示的是股票价格而不是BSM中的V吧？
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同学你好，
你这里写的是S-K，只能说是内在价值，并不是期权价值，期权价值还包括了时间价值。这里是一个欧式期权，期权价值可以通过BSM来进行计算，其中67是S。
希望能解答你的疑惑，加油！
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