Michael2024-10-29 12:11:50

同学你好，beta（i，p）表示的是如果将个体资产的收益和组合资产收益去回归的话，组合资产收益前面的那个系数，也可以表示个体资产收益变动相比较于组合资产的敏感度。如果这个组合资产正好是市场组合的话，那么beta（i，p）就正好是CAPM模型中的那个beta，也叫做系统性风险。
第二个问题：计算IRR的步骤
我这里以德州仪器的BA II Plus计算器为例，计算IRR的步骤如下：

输入现金流量：

按下 CF（现金流量）键。
输入初始投资（通常是负数，因为是支出），然后按 ENTER。
按下向下箭头（↓）键，输入后续现金流量，依次输入每年的现金流，按 ENTER 和 ↓ 进行确认。
如果有多个相同的现金流，可以使用 F01 和 F02 键输入现金流的数量。
计算IRR：

按下 IRR 键，然后按 CPT（计算）键。
计算器会显示内部收益率（IRR）的结果。
示例
假设你有以下现金流量：

初始投资（第0年）：-1000（即负1000元）
第1年：300元
第2年：400元
第3年：500元
第4年：600元
具体步骤
输入现金流量：

按 CF 键。
输入 -1000，按 ENTER。
按 ↓ 输入 300，按 ENTER。
按 ↓ 输入 400，按 ENTER。
按 ↓ 输入 500，按 ENTER。
按 ↓ 输入 600，按 ENTER。
计算IRR：

按 IRR 键。
按 CPT 键。
计算器将显示IRR的值。例如，假设计算得出的IRR为 14.87%。

结果解释
这个IRR值（14.87%）表示，如果你在这个投资项目上的资金的年平均回报率为14.87%，那么这个投资项目将刚好收回你的投资成本。