HuiLYue2024-10-20 19:31:20
HuiLYue老师，这道题B选项我当时的思路是metrics 也可以1*1的呀，但是C选项N-1Q(t)是个分位点，并不是defalut probability呀，也就没法PtP了
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黄石2024-10-22 13:18:05
黄石同学你好。
“老师，这道题B选项我当时的思路是metrics 也可以1*1的呀”：理论上确实如此，不过在研究相关性时我们通常称在研究两个以上变量的情况时所用的为correlation matrix，在研究两个变量时一般都直接用correlation coefficient进行表述。这个稍作了解即可。
“但是C选项N-1Q(t)是个分位点，并不是defalut probability呀，也就没法PtP了”：在这一设定中，t是公司的违约时间，Q(t)是公司累积t年的违约概率，也就是cumulative default probability。由于t的分布难以捉摸，所以我们通常通过N^-1(.)再进行一步转换，将t转换至标准正态分布，有P(z < N^-1(Q(t))) = Q(t)。此时，我们实现了所谓从t到标准正态分布的一个percentile-to-percentile的转换——N^-1(Q(t))就是标准正态分布中对标t的分位数。
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N^-1(Q(t))就是标准正态分布中对标t的分位数——这个我理解的呀，所以当C选项表述为“cumulative default probability”的时候我就直接算它错了
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同学你好。这里C想表达的是对Q(t)（即cumulative default probability）通过N^-1(.)的转换即可实现所谓的percentile-to-percentile的转换，不要把它想得太复杂。当然，最合适的说法应该是我们通过这一系列操作实现了从t到N^-1(Q(t))的percentile-to-percentile的转换，使得t的分布中的分位数被转换成了标准正态分布当中对应的分位数。
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