加同学回答（1）
杨玲琪2024-10-22 10:56:06
杨玲琪同学你好，
在KMV模型中，EDF（Expected Default Frequency，预期违约频率）表示企业在未来一段时间内违约的概率，而DD（Distance to Default，违约距离）衡量公司资产与违约边界之间的标准差距离。KMV模型首先计算DD，然后使用实证数据来估算违约概率，也就是将DD与实证数据一一对应起来，，而非简单使用正态分布进行计算。因此，KMV中的违约概率与DD之间的关系是通过历史数据而不是单纯的公式（如Merton模型中的1 - N(DD)）来建立的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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