135****05962024-08-29 06:39:38
135****0596老师好，rt=loss/ pt-1，若等式左边为正态分布，为什么能推出 pt -1是正态分布呢？若pt正态分布，loss 也是正 态分布，正态分布➗正态分布=正态分布吗？
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黄石2024-08-29 10:36:44
黄石同学你好。Arithmetic return服从正态分布不意味着P本身服从正态分布哈。
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算术收益率计算我记得好像rt，pt都是正态分布，那怎么用rt推出pt是正态分布呢
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同学你好。如果是以金额计的收益（Pt - Pt-1），那么收益和P都是正态分布。如果是以百分比计的收益率，那么收益率为正态不意味着P也是正态。
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如果是以金额计的收益（Pt - Pt-1），收益率和P都是正态分布，是两个都是前提假设吗？还是因为假设收益率是正态分布从而能推出P是正态分布呢？
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同学你好。一般我们是假设金额收益服从正态分布。若金额收益服从正态分布，那么这意味着资产价格也服从正态分布（否则Pt - Pt-1不会是正态分布）。
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假设的是收益率服从正态分布，不是假设的收益吧？
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同学你好。都可以，通常是以下三种假设：1. 假设金额收益服从正态分布；2. 假设算数收益率服从正态分布；3. 假设几何收益率服从正态分布。不过考纲里只对后两种假设下VaR的计算提了要求。
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