罗同学2024-08-07 22:04:17
罗同学为什么这里是在V模型里面加上拉姆达这一项呢？加上之后模型被修改为符合市场实际的，但是利率二叉树里面给出来的利率是风险中性的啊，那不就变成使符合市场实际的模型=风险中性的利率了吗？这逻辑没问题吗？
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黄石2024-08-08 14:02:15
黄石同学你好。这道题的话有些超纲了，稍作了解即可。这里题目中给到的是现实世界中的过程，但我们一般会把它改成风险中性过程以对资产定价带来便利。利率的过程从现实世界转换到风险中性需要加上risk premium。这主要是因为这里建模的是利率，而不是资产价格，利率和资产价格之间的关系是反向的。所以在建模资产价格时我们减去risk premium以获得风险中性过程，在建模利率时我们就要加上risk premium。
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