罗同学2024-08-05 23:23:58
罗同学the asset return correlation to the market factor这说的不是资产和市场因子之间的相关性吗？那不是应该是β/市场因子的方差吗？为啥解析里面全都理解为是两个资产之间的相关系数了？
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杨玲琪2024-08-06 13:22:32
杨玲琪同学你好，
这道题考察的是single-factor model。模型中asset return correlation to the market factor也就是资产收益（α=βm+√(1-β^2)ϵ）与市场因子（m）的相关性是通过β来体现的，可以通过cov(α,m)/(σ(m)*σ(α))计算得出。
因为β反映的是资产与市场因子的相关关系，所以可以从中了解市场因子变动对各个企业的影响，继而得出企业之间的变化关系。
希望能解答你的疑惑，如果我的解答对你有所帮助，请考虑给个赞鼓励一下，加油！
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