黄石2024-08-05 17:15:52

同学你好。这道题目的大意是一家银行的某个Trading desk在研究与测试不足的情况下选用了一位量化分析师提出的全新的VaR model。原先的方法是historical simulation，新方法是delta-normal approach。根据这些信息判断以下四个选项哪个正确。

A错误，针对non-linear payoff，delta-normal法是更不适用的，我们需要在delta（一阶导）的基础上引入gamma（二阶导）以求更准确的风险测度指标估计。

B错误，这个没有具体的大小关系，一切取决于实际数据。

C正确，鉴于针对模型的测试不足（而且可以看到模型的测试结果其实并不好），且模型被投入使用得太快，该trading desk会面临比较大的模型风险。

D错误，这里样本容量太小了，说“必然是保守的”有些过于绝对了。